Глобальный скачок цен на сырье захлестнул индустрию оптической связи: как прорваться в трудные времена?

Этот скачок цен характеризуется «глобальной синхронизацией и полномасштабной вспышкой». Согласно последнему отчету британского подразделения исследований сырьевых товаров (CRU), являющегося основной мировой базой поставок оптической связи, колебания цен в Китае напрямую доминируют в мировых ценах, в результате чего глобальный индекс цен на оптоволокно поднимается до107,2. Зарубежные рынки одновременно последовали восходящей тенденции: цены на волокно в Китае сейчас превышают цены в Индии и Европе.

Сильнее всего пострадал сектор оптоволокна. По данным CRU, цена на основное одномодовое волокно G.652.D быстро выросла с менее чем 20 юаней за ядро-километр в конце 2025 года до 40-50 юаней за ядро-километр в феврале 2026 года.почти вдвоечерез пол года. Основная причина заключается в жесткой подаче волокнистых преформ — их цикл расширения длится столько же, сколько и раньше.18-24 месяца, а спад в отрасли в предыдущие годы привел к осторожному расширению. В настоящее время глобальный коэффициент использования мощностейпревышает 95%, а разрыв между спросом и предложением продолжает увеличиваться. Сектор оптических модулей также находится под давлением. Отчеты отраслевых исследований показывают, что цена на индий выросла напочти 90%. В качестве основного материала для оптических модулей 1,6 Тл подложки из фосфида индия (InP) имеют разрыв между спросом и предложением, составляющийболее 70%, заказы запланированы через2027 год. В сочетании с ростом цен на медь, золото и другие драгоценные металлы рентабельность предприятий значительно сократилась.

Основная причина роста цен кроется в двойном эффекте: взрывного спроса, вызванного вычислительными мощностями ИИ, и жесткого глобального предложения: согласно оценкам отраслевых отчетов, глобальный спрос на оптоволокно, связанное с центрами обработки данных ИИ, увеличится настолько, насколько это возможно.58%по сравнению с аналогичным периодом 2026 г., при потреблении волокна на шкафдесятки разЭто приводит к взрывному росту спроса на оптоволокно и оптические модули. Между тем, Китай ужесточил экспорт ключевых полезных ископаемых, таких как индий и германий, что еще больше усугубляет глобальный дефицит поставок и формирует модель«взрывной спрос и недостаточное предложение».

Первый,оптимизировать управление цепочками поставок. Зафиксируйте расходы, подписавдолгосрочные соглашения о закупкахи увеличение замещения отечественных материалов. Это основная мера, принятая ведущими предприятиями, такими какYOFC и Хэнтун.

Второй,способствовать технологической модернизации. Сократите потребление сырья за счет усовершенствования процессов и ускорьте применение новых технологий, таких каккремниевая фотоника и CPO. Согласно отраслевым отчетам, глобальный уровень проникновениядоля кремниевых фотонных модулей превысит 50% в 2026 году, что может фундаментально снизить зависимость от сырья.

Третий,модернизировать структуру продукта. Сосредоточьтесь на высококачественных продуктах, таких какВысокоскоростные оптические модули 800G и 1,6T, чей спрос, как ожидается, достигнет35-50 миллионов единиц в 2026 годуи повышать стоимость продукции за счет дифференциации.

В-четвертых,укреплять сотрудничество в производственных цепочках. Установить долгосрочное стратегическое сотрудничество с добывающими и перерабатывающими предприятиями для достижения разумной передачи затрат и взаимовыгодного развития.